Erfolgreicher Umgang mit Marktvolatilitäten: Rohstoffabsicherung in der Lieferkette eines Herstellers

Autor Lorenzo Dei Tos

Im heutigen volatilen Marktumfeld ist ein effektives Management der Rohstoffpreise für produzierende Unternehmen von entscheidender Bedeutung für die Aufrechterhaltung der finanziellen Stabilität. Unser Klient, ein weltweit führendes Unternehmen der verarbeitenden Industrie, steuerte die Rohstoffpreise durch kurzfristige, taktische Verhandlungen mit seinen Lieferanten. Dieser Ansatz setzte das Unternehmen jedoch unvorhersehbaren Preisschwankungen aus.

Das Unternehmen arbeitete mit uns zusammen, um seinen Ansatz für das Rohstoff-Risikomanagement zu stärken, wobei der Schwerpunkt auf der Beschaffung von Stahl und Kupfer in China lag. 

Angesichts der erheblichen Ausgaben unseres Klienten und der Preisschwankungen bei diesen Rohstoffen wurden im Rahmen der Initiative Möglichkeiten für erhebliche Einsparungen durch finanzielle Absicherung ermittelt. Historische Daten zeigen, wie ein gut umgesetzter Ansatz zur Rohstoffabsicherung unserem Klienten Einsparungen von 7 % bei den Kupferkosten sowie Stabilität bei Marktschwankungen hätte bringen können.

Herausforderungen und Ansätze

Die Umsetzung einer erfolgreichen Strategie zur finanziellen Sicherheit war mit Herausforderungen verbunden, die maßgeschneiderte Lösungen erforderten.

Optimierung der Gesamtbetriebskosten (TCO)

Die Bewertung des potenziellen Anstiegs der Gesamtbetriebskosten aufgrund der Absicherungskosten war von entscheidender Bedeutung. Das Team von Efficio und dem Klienten führte umfassende Kosten-Nutzen-Analysen durch, um optimale Hedging-Strategien zu ermitteln, die ein Gleichgewicht zwischen Kosteneffizienz und Risikominderung herstellen. Unter Nutzung von Marktkenntnissen und Finanzmodellen entwickelte das Team Strategien, die die Einkaufsbudgets optimierten und gleichzeitig gegen Preisschwankungen bei wichtigen Rohstoffen wie Stahl, Edelstahl und Kupfer absicherten.

Aufbau von Betriebsmodellen für langfristigen Erfolg

Die Implementierung eines strukturierten finanziellen Absicherungskonzepts erfordert einen reibungslosen Übergang. Für unseren Klienten bedeutete dies eine Verfeinerung der operativen Prozesse und die Schaffung einer soliden Governance. Dadurch wurde die nahtlose Integration der neuen Rohstoffabsicherungsstrategie in die Beschaffungsprozesse und die langfristige Effektivität des Rohstoffpreisrisikomanagements sichergestellt.

Überwindung operativer Grenzen

Unser Klient war stark in China engagiert, wo der Markt für Terminbörsen weniger entwickelt ist. Die operativen Einschränkungen der chinesischen Terminbörsen, insbesondere das Fehlen langfristiger Absicherungsoptionen mit Laufzeiten von mehr als einem Jahr, stellten eine Herausforderung dar. Durch unsere Expertise fanden wir spezialisierte Finanzinstitute, die maßgeschneiderte Absicherungslösungen anbieten konnten, die die Effizienz innerhalb dieser Beschränkungen maximierten. Dieser Ansatz umfasste den Einsatz alternativer Finanzinstrumente und Absicherungsstrategien, die auf die spezifischen Bedürfnisse des Klienten und die Marktbedingungen in China zugeschnitten waren.

Der breitere Ansatz umfasste strategische Partnerschaften mit globalen und auf China spezialisierten Finanzinstituten, um die Komplexität der Vorschriften zu bewältigen und das Risikomanagement zu verbessern. Wir schlugen einen schrittweisen Ansatz vor, der mit einem Proof of Concept für Kupfer an der London Metal Exchange begann. Anschließend wurde das Konzept auf weitere Rohstoffe und Regionen ausgeweitet, um eine solide Absicherungsstrategie mit einem klar definierten Produktportfolio, angemessenen Absicherungshorizonten und -quoten sowie einer Risikoüberwachung zu gewährleisten.
Durch die Implementierung eines strategischen Rohstoffabsicherungsprogramms ist dieser weltweit tätige Hersteller nun besser positioniert, um Kosteneinsparungen und Stabilität in einem volatilen Markt zu erzielen.